偿债基金系数:实际利率的计算方法?

发布时间:2020-12-08    编辑:基金天天网    来源:http://www.zonepk.cn

解答如下偿债基金系数:

摊余成本是把实际利率计算的收益和票面收益的差额,调整摊余成本。1000元债券,票面收益每年59元,实际利率为10%,第一年就产生41元的差额,摊销利息调整账面余额。

会计处理,购买时:

借:持有至到期投资—成本1250

贷:银行存款1000

持有至到期投资—利息调整250

第一年摊销:票面利息 1250X4。72%=59,实际利息:1000X10%=100,差额41元,调整持有至到期投资—利息调整科目。

借:应收利息59 持有至到期投资—利息调整41

贷:投资收益100

第二年摊销时,计算实际收益以1000+调整部分41元为基础,1041X10%=104.10元,调整104.1-59=45.10元,会计处理:

借:应收利息59 持有至到期投资—利息调整45.10

贷:投资收益104.10

以后年度同样处理,以上年度摊销的持有到期投资账面余额为基础计算实际收益。最后一年的利息调整以余额为准,可以和计算的收益有少微误差。

拓展资料:

所谓插值法:比如8%实际利率公允价值为1000,10%实际利率公允价值为800,那么如果债券实际公允价值为900,那么实际利率=R:(10%-8%)/(800-1000)=(R-8%)/(900-1000)。

实际利率计算了所获得利息的购买力,是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%,在年底户口里的1100元,只能与一年前的1000元购买相同数量的货品,因此其实际利率是0%。

关于系数的计算方式:

复利现值系数(P/F,i,n)=(1+i)-n

复利终值系数(F/P,i,n)=(1+i)n

普通年金现值系数(P/A,i,n)=[1-(1+i)-n]/ i

普通年金终值系数(F/A,i,n)=[(1+i)n-1]/ i

偿债基金系数(A/F,i,n)= i /[(1+i)n-1]

资本回收系数(A/P,i,n)=i /[1-(1+i)-n]

即付年金现值系数=[1-(1+i)-n]/ i×(1+i)

即付年金终值系数=[(1+i)n-1]/ i×(1+i)

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