2020财务自由之路:涨了 有你吗

发布时间:2020-03-26    编辑:新基金    来源:www.zonepk.cn

  2020财务自由之路的基金千问千答(二、三)

  什么是指数基金?什么是指数扩展基金?

  终身基金工会发布以来,持续着重点提示,工会提示的基金产品是交易所的上市品种,在证券公司开户可以低成本高效买卖,你参加了吗?

  重点提示:从2020年到2021年,资本市场前所未有的机会反复提示会员抓住这个机会,实现财务自由。

  重要提示:基金投资组合:消费+科技+证券公司

  重要提示:增强具体基金品种的消费分红(代码: 501089)+半导体ETF (代码: 512760)+证券ETF (代码: 512880 )。

  上篇文章介绍了投资资金的各种渠道,比较了投资成本、资金效率、附加收益等。本文谈到了投资品种的话题。

  公募基金的主要品种,按投资范围简单划分,有股票基金(包括指数基金)、混合基金、债券基金、货币基金等,可以按封闭期间划分,也可以按交易路线划分。基于基金组合的投资理念,我们主要投资指数基金,下面简要介绍指数基金的分类、投资方法。

  什么是指数基金?

  指数基金是以特定指数为目标的指数,是以该指数的股票为投资对象,通过购入该指数的全部或一部分股票来构筑投资组合,并追踪目标的指数表现的基金产品。目前市场主流指标包括上海深度300指数、中证500指数、普拉普500指数、上证指数、深圳成指等。

  什么是指数扩展基金?

  指数强化基金不是纯指数基金,而是在进行指数化投资的过程中,为了获得超过指数的投资回报率,目标是在被动追踪指数的基础上,加入强化的积极投资手段,适当调整投资组合,在控制风险的同时获得积极的市场回报。指数强化基金除了将大部分资产按基准指数的权重进行配置外,还要对股票增加、减收或增加股票以外的股票,其投资目标是在密切追踪基准指数的同时获得比基准更高的收益。

  其次,以方富邦消费股利指数增长基金(上市简称:消费增长,代码: 501089 )为例,介绍指数基金的投资

  消费红利指数增强基金追踪中证的主要消费红利指数(指数代码: H30094 ),该指数由中证指数有限公司发布,指数编制方法如下

  一、中证消费红利指数采用红利率加权计算,反映行业红利水平。

  二、指数基础日和基点:该指数以2005年12月30日为基础日,1000点为基点。

  三、中证红利样品的选择方法:

  中证股利指数样本空间由满足以下条件的上海深a股组成

  (一)过去两年连续现金股息,每年税后现金股息大于0

  (2)过去一年的日均市场价格排在全a股的前90%

  (3)过去1年的日平均成交额排在所有a股的前90%。

  消费红利的抽样方法:

  (1)根据中证行业的分类标准,样本空间股份属于主要消费行业

  (2)对样本空间内的股票,计算过去两年的平均税后现金分红率,按行业内从高到低的顺序排名

  (3)选择前30位的股票构成该消费业的红利指数样本股的消费业内的股票数不足30股的话,所有股票构成该消费业的红利指数样本股。

  中证消费行业股利指数将在每年12月第二个星期五的下一个交易日调整仓库。

  截至2019年12月17日,消费分红指数的成分株依次为梅花生物( 600873 )、华宝株( 300741 )、双汇发展( 000895 )、承德露露( 000848 )、养元饮料( 603156 )、迎贡酒( 603198 )、北大荒( 600598 )、重庆啤酒( 600132 ) 洋河株( 002304 )、伊力特( 600197 )、贵州茅台( 600519 )、水井坊( 600779 )、伊利( 600887 )、永辉超市( 605393 )、海天味业( 603369 )、今世缘( 603369 )、家悦( 603708 )、泸州老藏( 000568 )、五谷液( 000568 ) 赞助食品( 002557 )、唐人神( 002567 )、克明面业( 002661 )、汤臣倍健( 300146 )、温氏株( 300498 )、苏垦农发( 601952 )、口子藏( 603589 )、仙坛株( 002746 )、都道全( 002852 )。

  随着成分公司和制作权重系数的调整,消费分红指数的股价收益率从30倍调整到20倍左右,消费分红指数的股价收益率由2组成,在2%左右上升到4%的3%左右。总体上提高了消费红利指数的潜在价值。

  中证消费股利指数备受关注的是,从2005年末的1000点开始到2019年12月的38000点,14年间收益为38倍,年收益率为30%。消费红利指数强化产品以红利指数为基础,基金经理根据自我投资战略,对股票内的权重调整或股票外的优质股票进行投资,实现超过指标的利润。加上基金产品在网络下创新、板新、创业板新、可转换借款新等,多方面实现增强收益,每年实现10%左右的增强效果,该基金理论上每年可实现40%左右的收益。

  增强消费分红是上海证券交易所的LOF基金,投资者可以通过以下投资方式投资

  1、凭证帐户直接购买、销售,交易代码501089,最少购买单位100股,交易佣金为万分之二左右

  2、证券公司场内基金模块,场内购买,购买代码501089,当天收盘价结算,t天购买的份额,T+1天证券公司结算后,账户上可以看到基金份额,T+2天可以出售或买回的场内交易价格高于网价,例如2020年1月 消费增强的价格是1,01元,网络是1。在0元附近,拥有这个基金份额的投资者可以直接在市场上销售,然后在场内购买,当天可以无风险地获得1%的套利。

  3、市场价格如果净资金超过回购费用,可以回购理论上持有的基金份额,同时在市场上购买相同数量的基金份额实现折扣。但是,贴现有一定的风险: 1、基金持有时间低于7天的话会收到处罚性的赎回费2。赎回资金移动中没有收入,机会成本。为此,一般提出该基金的场内交易差额机会和溢价套期保值机会。

  责任编辑: cjh

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