公募FOF搅动基金评价生态 市场机会与挑战并存

发布时间:2020-03-26    编辑:基金排行    来源:www.zonepk.cn

  公募FOF依赖于第三者的基金评价服务,给基金评价带来更多的业务空间,但公募基金内部的基金评价力的崛起也挑战第三者的基金评价,特别是FOF重仓基金拥有实质性的发言权。公募基金中基金( FOF )的发售改变了基金评价行业的生态。许多行业相关人士向中国基金记者报道,公开招募基金会依赖第三方基金评估服务,为基金评估带来更多的业务空间,公开招募基金的内部基金评估能力的崛起也挑战第三方基金评估,特别是FOF重仓基金拥有实质性的发言权。

  FOF辅助

  基金评价市场的扩大

  北京证券公司基金评估业务负责人表示,基金评估主要从基金业绩和变动两个角度展开,计算发布基金净增长率、标准偏差等指标。公募FOF的提出和投资者适应性的新规定的要求,给基金评价业务带来更多的市场空间:一是基金评价机构和基金销售机构的合作机会增加,监督部门、行业协会的监督越来越严格,随着市场需求的增加,越来越专业,适应市场的基金评价业务有更大的市场,另一方面公募FOF也上市了

  华北资深基金研究人员对记者表示,迄今为止,基金公司内部普遍着眼于内部投资,行业间横向交流较少,但foff的上市使拥有foff的公司在资产配置上更加重视市场绩效优秀基金,在对这些基金的调查、风格认定等方面,基金评价机构还存在很多机会

  上述证券公司基金评估业务负责人表示,他所属机构已经在基金评估方面形成了以股票、债券等传统投资能力为中心的评估体系,今后将继续适应公开招募FOF产品的筛选要求,针对指数化投资、海外投资、货币基金投资等,建立特殊的投资管理能力评估体系,继续完善基金评估产品体系建设。

  “现在公募基金的评估越来越困难,在基金的评估对象中,有代码的基金产品达到7000多只,候补FOF的基金也达到3000多只,基金管理者也超过了120家,新的基金也增加了,跨基金国境、跨领域投资的情况也越来越多,基金管理者制度的'他说

  公开招募内部基金评价力量的崛起

  监管要求的提高给基金评估带来了业务增长,基金公司内部基金评估能力的崛起也给基金评估行业带来了危机感。

  记者称,目前发行FOF产品的公司和准备的公司大多已经设立了资产配置部门,该部门的责任之一是追踪评价基金在市场上的业绩和变动特征,为FOF投资构建基础基金组合。

  据北京大公募基金相关人士介绍,FOF的发售从侧面加强了基金公司的基金评价能力,他所属公司的投资总监平时管理投资,也管理基金经理的审查,是最了解基金和基金经理的人。因此,公司成立的资产配置部门是以投资总监为中心的团队,他们兼顾投资、产品和人的管理,在基金评价和基金组合的构建上更接近市场。

  据记者透露,现在很多第三方基金评价者和业界老手离开基金评价机构,与公开招募FOF对基金评价市场的冲击没有关系。

  上述华北老基金研究者一方面认为,公开募集关闭后,基金行业内部的调查增加,基金内部的基金评价能力和筛选能力上升,另一方面,基金组合推荐是基金评价的重要组成部分,关闭季报数据表明了仓库基金的组合状况,关闭重仓基金比基金评价推荐的基金在市场上发言

  “最初的公开招募FOF已经进入实际运作阶段,下年初FOF公布的年度报告数据,其中详细公开了重仓基金、投资收益、投资运营构想和市场的看法,这比基金评价机构推荐的基金组合更直观,更具操作性。”这个人说。

  但是,有些业内人士认为,公开招募在评价内部基金方面比第三者更具信息优势,而在评价外部FOF子基金方面,第三者仍具有专业竞争力。

  上海某零售业务部负责人认为,FOF最主要的理念是资产配置,除此之外,还有工会内的基金喜好和慎重的选择。

  “对于内部现金基金,我们需要了解基金经理的理念和安排,并预测这种形式的持续性,这些领域的基金内部评估是最明确的,尤其是基金的内部投资流程和评估是否严格对于外部FOF子基金,第三方基金评估机构在基金评估方面具有客观、专业的能力,不仅资产配置,对选民的要求也非常高,评估质量也很高。”这个人说。

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